Ia : goldman sachs anticipe une nouvelle vague de croissance, loin des craintes inflationnistes
Le marché de l’infrastructure, souvent sous-estimé, pourrait bien être le prochain levier de la prochaine envolée de l’intelligenceartificielle. Un signal d’alerte ? Goldman Sachs, via son responsable de trading de volatilité, Shawn Tuteja, pointe du doigt une rotation inattendue vers les hyperscalers et les entreprises spécialisées en IA.
Un retour aux sources, loin des tempêtes économiques
Loin des promesses d’une inflation maîtrisée et des baisses de taux de la Fed, qui avaient initialement alimenté l’espoir de reprise dans les secteurs de la construction, de l’industrie et de la consommation, les investisseurs se recentrent sur l’IA. Un changement radical, comme l’a souligné Tuteja dans son podcast “The Markets”. La demande, jugée plus robuste et moins sensible aux chocs économiques, est perçue comme une valeur refuge.
Plus de 755 milliards de dollars d’investissements en capital sont prévus par les hyperscalers cette année, soit une progression de 38% par rapport à l’année précédente. Un chiffre qui témoigne d’une demande réelle, et non d’une simple spéculation, selon Tuteja.
La réfrigération liquide, la prochaine frontière
Au-delà des semi-conducteurs, des centres de données et des puces mémoire, Goldman Sachs anticipe une évolution majeure : la réfrigération liquide. Cette technologie, capable de réduire considérablement la consommation énergétique des data centers traditionnels, représente la prochaine étape logique du développement de l’infrastructure IA. Un investissement massif, et une opportunité à saisir pour les entreprises spécialisées.
Mais attention, avertit Tuteja : la volatilité du marché lié aux semi-conducteurs pourrait amplifier les mouvements. Les produits financiers liés à ces actifs sont particulièrement sensibles aux corrections de marché. Les hausses ne sont pas garanties.
Loin d’être une bulle, la situation est plus nuancée. Une volatilité à double sens est à prévoir. Il est temps de se préparer.